Küresel emtia ve döviz piyasaları, ABD ile İran arasındaki devam eden askeri ve güvenlik çatışmasının petrol fiyatlarında jeopolitik risk primine yol açması ve enerji şokunun küresel enflasyon seviyelerine yansıyabileceği gerçek korkularının ardından, fırtınalı ve dalgalı bir hafta sonuna doğru ilerledi.
Gösterge indeksleri (Brent ve WTI) haftalık keskin bir artış kaydederken, altın ve gümüş yüksek ABD faiz oranlarının daha uzun süre devam edeceği beklentileriyle satış baskısı altında kaldı; dolar endeksi ise güvenli liman girişlerinden nispeten fayda sağlamasına rağmen haftalık sınırlı bir kayıp yaşadı.
17 Temmuz Cuma günü yayımlanan finansal raporlar, borsa ve emtia piyasalarındaki işlemlerin, petrol kaynaklı enflasyonun risklerini, merkez bankalarının bazı yatırım varlıklarını dizginleyen para sıkılaştırma kararları üzerindeki etkisiyle doğru şekilde dengelediğini doğruladı.
Petrol rekor bir şekilde %11 yükseldi ve ABD stokları düştü
Eylül teslimatı için Brent ham petrol vadeli işlemleri varil başına %0,4 artarak 84,54 dolara ulaşırken, ABD West Texas Intermediate ham petrolü %0,7 artarak 79,52 dolara yükseldi ve Investing.com verilerine göre toplam haftalık artış %11'in üzerinde artış kaydetti.
Enerji kaynakları, mevcut artış dalgasının ABD ile İran arasındaki karşılıklı askeri saldırıların devam etmesi ve dünya petrol arzının neredeyse beşte birinin geçtiği stratejik Hürmüz Boğazı'ndan gemi ve tankerlerin geçişindeki yavaşlamadan kaynaklandığını ortaya koydu; ancak artış hızı, satıcıların diğer üreticilerin olası tedarik eksikliklerini telafi etme yeteneğine olan bahisleriyle dengelendi.
ABD Enerji Bilgi İdaresi (EIA), 10 Temmuz haftasında biten haftada 1,7 milyon varil düşerek 409,7 milyon varile ulaştıktan sonra ABD ham petrol stoklarının ek fiyat desteği sağladığını belirtti; benzin stokları ise 1,5 milyon varil azalarak 231,2 milyon varile ulaştı.
Altın ve gümüş, enflasyonist beklentilerin baskısı altında
Spot altın, teknik alım seviyelerinin düşük seviyelerinde ons başına %0,47 artarak 3995,35 dolara yükselirken, vadeli işlemler %0,18 artarak 3999,22 dolara yükseldi, ancak değerli metal hafta boyunca yaklaşık %3 düşüşte kaldı ve Haziran başından bu yana en büyük haftalık kaybına doğru ilerliyordu.
IG Financial Group'tan kıdemli piyasa analisti Tony Sycamore, altının zayıf ABD enflasyon verilerine karşı zayıf yanıtının yakın vadede olumlu bir işaret olmadığını belirterek, 3942 dolarlık seviyenin önemli bir teknik destek teşviki olduğunu, yükseliş trendinde iyileşmenin ise ons başına 4140 dolar seviyesinin üzerine kırılmayı gerektirdiğini belirtti.
Teknik veriler, spot gümüş fiyatının %0,18 azalarak ons başına 55,43 dolara ulaştığını gösterdi; bu, altın üzerindeki baskıyı oluşturan aynı olumsuz faktörlerin ve küresel endüstriyel talep görünümüne yüksek hassasiyetinin etkisi altında; bu durum, petrol enflasyonu risklerinin faiz beklentilerini artırdığını ve böylece periyodik getiri sağlamayan emtialar üzerinde baskı oluşturduğunu gösteren piyasa denklemini yansıtıyor.
Dolar Haftalık Kayıplara Yöneldi, Avrupa Para Yatırımcıları Yükseldi
ABD dolar endeksi, ithal ABD enflasyon verilerinin yatırımcıların Federal Rezerv'in (ABD merkez bankası) bir sonraki toplantısında faiz oranlarını artıracağına dair bahislerini azaltmalarına neden oldukları için 100,72 puanda durdu ve haftalık %0,24'lük düşüş kaydetti; Temmuz ayı için faiz artışı olasılığı bir hafta önceki %25'ten %11'e düştü.
Orta Doğu'daki güvenlik tırmanması, tercih edilen güvenli liman ve G10'un en yüksek getirisi olarak tanımlanması sayesinde doların kayıplarını sınırladı; bankacılık grubu, mevcut hareketlerinin hem iç ekonomik verilerin gücünden hem de genişleyen küresel jeopolitik risklerden faydalandığı "dolar gülümsemesi" teorisini taklit ettiğini belirtti.
Ticaret ekranları, tek para biriminin (euro) 1,1437 dolarda istikrar yaşadığını ve haftalık yaklaşık %0,2 artış gösterdiğini gösterdi; Avrupa Merkez Bankası (ECB) kararı gelecek hafta beklerken, pound 1,3476 dolarda işlem görürken haftalık %0,56 artış kaydetti ve Britanya kamu maliyesiyle ilgili endişelerin azalmasıyla desteklenen üçüncü üst üste haftalık artış kaydetti.
Mısır poundu ve Türk lirası için göreceli istikrar
Mısır Merkez Bankası'nda 16 Temmuz'da yayımlanan en son resmi Mısır sterlini fiyatı, ABD dolarına karşı satın almak için 50,4774 pound ve satış için 50,6169 pound dengesi kaydedildi; bu da Mısır para biriminin haftalar önceki 50,5 pound seviyeleri civarında nispeten istikrarını yansıtıyor.
Türk lirasının spot işlemleri, dolar başına 47,05 lira seviyelerine yakın istikrar yaşadığını ve Türk finans piyasalarındaki alım-satım işlemlerinde döviz kurunun dolar karşısında 47,05 ile 47,06 lira arasında değiştiğini gösterdi.