ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بشكل ملحوظ، ممتصة صدمة الإشارات التشديدية الصادرة عن مجلس الاحتياطي الفيدرالي (المركزي الأمريكي).

وأظهرت بيانات التداول قفزة في العقود المرتبطة بمؤشر "إس آند بي 500" (S&P 500) بنسبة بلغت 0.9% (قبل أن تستقر عند 0.8% في تعاملات طوكيو)، في حين صعدت العقود الآجلة لمؤشر "ناسداك" (Nasdaq) بنسبة 1.1%، لتعوض هذه التحركات جزءاً من الخسائر التي مني بها المؤشر القياسي يوم الأربعاء بنسبة 1.2% عقب تلميحات الفيدرالي باحتمال الحاجة لرفع أسعار الفائدة للسيطرة على التضخم.

تراجع النفط وتحليق الذهب وتباين العملات

انخفضت أسعار النفط العالمية إثر زوال المخاوف المتعلقة بالإمدادات بعد توقيع الرئيس الأمريكي دونالد ترمب اتفاقاً لإنهاء الحرب مع إيران وإعادة فتح مضيق هرمز الحيوي.

وسجلت شاشات التداول تراجعاً لخام برنت بنسبة تقترب من 2 % ليتجه نحو مستويات 78 دولاراً للبرميل، فيما هبط خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 1.9% ليصل إلى 75.33 دولار للبرميل.

وبالمقابل، استغل المعدن الأصفر تراجع العملة الأمريكية ليزيد الذهب مكاسبه صاعداً بنسبة 1.5% ليصل إلى مستويات قياسية عند 4320.95 دولار للأونصة.

وتباينت مؤشرات الأسهم في الأسواق العالمية الأخرى؛ حيث صعد مؤشر الأسهم الآسيوية لليوم الخامس على التوالي بدعم من قفزة مؤشر "نيكاي 225" الياباني بنحو 2% وصعود مؤشر "توبكس" بنسبة 1.4%. وفي المقابل، رصدت التقارير المالية تراجعاً في مؤشرات أخرى بفعل ضغوط الفائدة؛ إذ هبط مؤشر "هانغ سينغ" في هونغ كونغ بنسبة 1.7%، وانخفض مؤشر "شنغهاي المركب" بنسبة 0.4%، ومؤشر "إس آند بي/إيه إس إكس 200" الأسترالي بنسبة 0.4%، في حين تراجعت العقود الآجلة لمؤشر "يورو ستوكس 50" الأوروبي بنسبة 0.6%.

كما تراجع مؤشر بلومبرغ للدولار الفوري بنسبة 0.2% يوم الخميس بعد أن كان قد قفز بنسبة 0.7% في الجلسة السابقة، مما سمح لليورو بالارتفاع بنسبة 0.2% إلى 1.1524 دولار، وصعود اليوان الصيني في الأسواق الخارجية بنسبة 0.2% إلى 6.7629 للدولار.

وتزامن ذلك مع هبوط الين الياباني إلى أضعف مستوياته أمام الدولار منذ يوليو 2024 مستقراً عند 160.58 ين، وسط قلق المستثمرين من بطء التشدد النقدي لبنك اليابان رغم رفعه الفائدة لأعلى مستوى منذ 1995، وفقاً لاستطلاع آراء اقتصاديين أجرته وكالة "بلومبرغ"، والذي أشار أيضاً إلى توقعات بقيام المركزي الإندونيسي والفلبيني برفع الفائدة ربع نقطة مئوية لمواجهة صدمة الطاقة وتراجع عملاتهما.

السندات والعملات المشفرة

كما شهدت عوائد السندات الحكومية تحركات متفاوتة؛ حيث انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بواقع 4 نقاط أساس إلى 4.45%، بينما ارتفع العائد على السندات اليابانية لأجل 10 سنوات بمقدار 2.5 نقطة أساس إلى 2.620%.

وفي السياق، زاد العائد الأسترالي بواقع نقطة أساس واحدة إلى 4.78%.

وعلى صعيد الأصول الرقمية، تراجعت العملات المشفرة بشكل طفيف؛ حيث انخفضت عملة "بتكوين" بنسبة 0.4% لتتداول عند 64,142.91 دولار، وهبطت عملة "إيثر" بنسبة 0.5% لتصل إلى 1,737.21 دولار.

وبحسب وكالة بلومبرغ الأمريكية فإن الأسواق المالية العالمية حالة فريدة من صراع القوى بين العوامل الجيوسياسية الكلية والسياسات النقدية المحلية؛ فمن جهة، تلقت الأسواق جرعة تفاؤل قوية تمثلت في تحسن "شهية المخاطرة" بعد التوقيع المفاجئ للرئيس الأمريكي دونالد ترامب على اتفاق إنهاء الحرب مع إيران، وهو ما يعني عملياً إعادة التدفقات الآمنة للنفط عبر مضيق هرمز وضمان استقرار سلاسل الإمداد العالمية بعد فترات طويلة من الحصار والتوتر العسكري.

وأشارت الوكالة إلى انه من جهة أخرى، لا تزال هذه الانفراجة مقيدة بالمخاوف الاقتصادية من استمرار التضخم، وهو ما أكده مجلس الاحتياطي الفيدرالي عبر إشاراته الصارمة باحتمالية رفع الفائدة مجدداً، مما وضع البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة (خاصة في آسيا مثل إندونيسيا والفلبين) أمام ضغوط حتمية لحماية عملاتها من التراجع أمام الدولار، ومحاولة احتواء صدمات الطاقة المتتالية عبر المضي قدماً في التشديد النقدي.